出品 | 枪弹财经

作家 | 杜衡

剪辑 | 闪电

好意思编 | 倩倩

审核 | 颂文

跟着大湾区互联互通、深度交融，金融和保障业也出现了“双向奔赴”的波涛——内地住户购买保障和资产成就需求上涨，香港正值又是全宇宙保障家具供给最丰富、保障深度（保费占GDP比重）最大的热土。加之近两年大湾区通关越来越肤浅，加速了这一场供需匹配的进程。

政策的密集出台，既是大湾区保障业茁壮发展的基石，亦然强有劲的催化。

2024年1月，广东省印发中国（广东）摆脱贸易教授区提高政策行径决策，其中淡薄加速建造粤港澳大湾区保障工作中心。2023年12月，深圳市委副通告、市长覃伟中在国新办新闻发布会上先容深圳将落实《前海深港当代管行状相助区总体发展规画》，提到推动大湾区保障工作中心落地。

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同期，澳门金管局行政管束委员会委员刘杏娟浮现，粤港澳三地金管部门正密切跟进大湾区保障工作中心的建造。

聚焦香港保障业本人，近些年，它仍是在阻抑的发展历程中，凭借丰富多元的家具供给、完善的法律和监管体系、优质的管束工作水平，阻抑强化竞争力、成为保障业区域关节，勾引着更多蹧跶者前来购买港险、成就资产，更多优质企业来港开展业务。

香港更是拿出了量化的数据，让商场看到这一股从粤港澳发射到全中国商场的保障业趋势波涛。据香港保障业监管局浮现，2023年内地访客来港投保个东谈主寿险新造保单保费超越2019年水平、达到约590亿港元。

在这么先天不足的布景下，上市公司慧择（HUIZ.US）化身“机遇捕手”。它当作联贯上游保障公司和下流保障客户的头部数字保障工作平台，既成为提供肤浅工作、促进大湾区保障业交融的桥梁，也成为这场重振旗饱读趋势里的受益者。

3月20日，慧择发布的2023年第四季度以及全年未经审计事迹论说娇傲，四季度慧择的香港保障业务对总营收的孝敬达到6%。受益于此，以首年保费计，慧择储蓄险件均金额大幅增多30%至约5.9万元。

细看这份财报，还蕴涵着更多惊喜和向好势头。

1、超预期利润里的塌实底盘和惊喜增长

2023年，慧择的中枢事迹方针所有这个词增长：促成总保费58亿元，同比增长18%；总营收12亿元，同比增长3%；终了经迂回净利润7230万元，一语气5个季度终了盈利。

这7230万元的利润水平，是超预期地达成了6000万元年度盈利主见。

数据除外的惊喜还有更多，尤其是业务的多元化势头，“多条腿走路”令商场连接增强了对慧择出息的释怀和信心。

多元化的第一个方面，是慧择在国内和国际的布局。先看国内，2023年慧择连接鼓励国内业务线上线下交融进展，在完成京津冀、江浙沪、珠三角一线城市群的分支机构销毁后，2023年由IFA平台促成的新单保费达到3.5亿元，同比增长73%；中枢代理东谈主职责室数目同比增长106%。再看国际，慧择仍是着眼加速环球布局，运转探索东南亚地区等新兴商场的保障行业机遇，营收结构趋向于愈加均衡和郑重。

多元化的第二个方面，是在险种类型上的守住上风和打破革命。所谓守住上风，即慧择的始终险护城河络续褂讪，保费结构娇傲出“稳稳的幸福”，2023年始终险占总保费比例为92.3%，一语气四年占比卓绝九成。所谓打破革命，是商场看到其短险业务迎来爆发，这是因为它通过因循新市民、中小微企业、新动力等国度政策规画，带动财产及不测险新单保费同比大幅增长74%、达到3.9亿元。

再久了透视年报里浮现的事迹情况，不错看见慧择的塌实底盘，在保障经纪赛谈、乃至全保障行业的最初地位到了加强安适。

最先，慧择地方的保障销售经纪渠谈这个细分规模，仍是插足上行周期，以前的出息具有笃定性。信达证券的筹商酌说分析发现，“后疫情时间”保障销售出现分化，传统个险进展低迷，然则经纪和银保渠谈呈现明白增长，诸多积极变化令机构和投研东谈主士看好渠谈发展。慧择恰是互联网保障经纪的代表性头部企业。

其次，慧择在始终险销售智商仍是从同业中脱颖而出，并建立起渠谈和工作体系的护城河。信达证券曾指出，在营销方面，慧择八成相合年青东谈主群线上蹧跶和自主决策的需求，也有借助第三方自媒体进行实质营销的智商。慧择财报数据娇傲，2023年，首年保费同比增长42%达到26.2亿元；续期保费同比增长4%达到31.8亿元。始终健康险新单保费约为5.1亿元，同比增长19%。截止2023年12月底，慧择的始终险第13个月和第25个月年度累计连接率均高于95%，保持在行业较高水平。

第三，慧择久了扎根行业，亦然以前事迹的保障。截止2023年第四季度末，慧择与123家保障公司保持着稳定的相助筹商。定制家具是保障经纪平台的比拼要点，2023年，慧择的定制家具占总保费的比例保持在61.6%的高比例。

第四，基于以上三点，慧择建立起强盛盈利智商，不仅意味着贸易时势仍是跑通，经济上的正向轮回也为将来扩大头部上风奠定基础。当今慧择仍是一语气五个季度终了盈利、且最新一份年报超预期完成事迹主见。放在规画压力越来越大的保障行业来看，这么的成绩单尤其亮眼。此前，头豹酌量院也在论说中指出，慧择的盈利水平高于其他第三方保障工作企业。

2、高端保障工作闭环络续作念深作念大

近些年，保障行业出现了代理东谈主队列出清等局面，趋势背后反应出中国住户对保障蹧跶的概述性、专科性工作条款越来越高。适合这个潮水进行高端化升级，成为保障经纪平台必须要跟进的标的。

慧择仍是先行遴荐动作，将高端保障工作闭环连接作念深、作念大。这么的政策远景是剖析的，以前慧择有望诞生起客户专科管束参谋人的形象，皇冠注册通过联贯更多客不雅、中立、高质地的东谈主才队列，连接完成高端化的丽都回身。保障业线下代理东谈主训导不及以匹配需求、导致供需错配的痛点，在慧择这里不错应刃而解。

当作最早的互联网保障中介平台之一，慧择仍是买通了to C、to A和to B的保障工作闭环。这么的“A、B、C”政策差别连通了保障代理东谈主并为其提供展业平台、连通了企业为其提供云表运营平台和科罚决策、连通了蹧跶者为其提供丰富的自营保障家具线上超市，搭建出涵盖多方参与者、能终了生态轮回的保障行业工作平台。

2023年财报娇傲，这么的闭环连接久了化和高端化。年度理赔及工作论说娇傲，慧择的工作家庭数、协助获赔金额等中枢方针增长。截止2023年四季度末，慧择平台累计投保用户卓绝930万。当季投保始终险的用户中，二线及以上城市用户占比65.8%，平均年岁为34.1岁。

在高净值东谈主群深爱的储蓄险方面，2023年，在商场需求聚拢爆发的机遇里，慧择促成储蓄险新单保费约16.5亿元，同比增幅达54.6%。

慧择全面、久了地参与香港保障商场，亦是进取进犯高端工作的重大布局。值得防范的是，慧择的布局不仅局限于心仪蹧跶者去香港成就高端保障及国际资产需求的“向南下”，还诱导了匹配香港住户“往北去”的家具。

近几年，“北上养老”“北上蹧跶”是大湾区交融里的新趋势。尤其是“北上养老”有庞杂的受众群体。香港特区政府劳工及福利局的长途娇傲，2023年约有8.5万名65岁或以上香港住户终年生涯在广东省，10年间的增幅高达85%。

大湾区“北上养老”给保障行业带来的黄金机遇，被慧择机敏捕捉。公开信息娇傲，2023年8月，慧择控股旗下慧择香港与太保寿险香港签署政策相助契约，面向香港商场息争推出“金闲适足多元货币版”家具，填补香港保障客户“北上养老”工作缺口。二者的相助既所以适合政策指点的标的，也八成证据太保尊尚会的会员体系、慧择香港字据用户需求打造爆款家具的二者智商之长处。

更重大的是，商场看到，慧择仍是不仅仅鉴戒香港地区锻练保障商场的先进教养，更仍是参与投身到当地商场的竞争中去。在“实战”里提高健康保障家具品性、打磨资产管束和退疗养老家具及工作，将连接助力慧择高端化政策的实施。

应用技艺赋能、完善和提高工作细节，也彰显出慧择闭环的高端化。比如，慧择仍是贴心性通畅老年东谈主肤浅通谈，来弥合老年数字规模。另一个应用科技降本增效的工作闪光点是慧择于2007年率先推出的“小马理赔”协助理赔工作，一双一式全程率领八成更贴切心仪高端客户需求，还终剖析用户、慧择、险企三方的理赔进程及时追踪，极大提高了职责驱散、更令蹧跶者闲适感提高。

在东谈主工智能的使用上，慧择通过把AI大模子技艺融入保障工作链，提高迂回驱散、优化用户体验，达到降本增效。

慧择的线下布局也莫得落下。当今它在北京、深圳等中枢城市均建造了高端客户工作中心，进一步挖掘客户的全生命周期价值，增强对高净值客户的勾引力和粘性。

3、剑指“保障经纪首选品牌”布局东南亚提高国际闻名度

数据娇傲，慧择平台的客户粘性络续增强，客群东谈主群高净值化。2023年长险件均及复购率连接保持行业最初水平，复购比率提高显赫。2023年四季度，在慧择平台投资始终险的蹧跶者里，其中41.8%的用户也曾在平台投过保，复购比率较前年同期提高8个百分点。

看见了这么深化高端保障工作闭环带来的顺利后，慧择就有了成为“中国一线新中产职场客群的保障经纪首选品牌”的底气。下一步，慧择挑升连接锚定高净值客群发力，并把布局的远景从大湾区发射拓展到东南亚，提高国际闻名度。

打造定制型家具，是保障经纪的中枢竞争力之一，亦然比年行业发展的趋势所向。这是因为，不同于传统经纪公司倾向于销售佣金率高的家具，定制型“C to B”时势正倒逼着经纪公司以客户、尤其是高端客户的需求为中心，来打造家具。

仍是连结大批高净值用户的慧择，会愈加了解高端用户的需乞降喜好，量文体衣，与保障公司息争定制更受蹧跶者深爱的家具。慧择仍是有了打造定制大单品的教养，旗下爆款“达尔文”系列重疾险，仍是凭借更高保额、更广保障范围、更优工作品性，累计客户数打破31万。

定制型家具的到手也将反哺产生品牌效应，给经纪公司带来精良的口碑、以致成为平台的“牌号”。与此同期，手抓大批客源也将加强平台对保障公司的议价智商，吃到行业“马太效应”的头部红利……慧择正走在这么的一条正向反馈的路上。

另一个重大的增长爆发点在东南亚。陪同当地东谈主均可专揽收入的增长、当地多国政府开释挑升辅助金融业的信号，这里的保障商场有着巨大后劲。数据娇傲，2022年亚洲新兴商场的平均保障渗入率为3.6%，东谈主身险渗入率仅为2.1%，其中，越南和印尼等地保障渗入率更低至1—2%。

慧择仍是率先投身“下南洋”、着眼于提高品牌国际影响力，当今正在积极探索东南亚新兴商场保障行业的发展机遇。天然韩国、新加坡等国颇具实力的保障企业也仍是盯上了这一商场，然则中企“互联网+保障”具备更教养和竞争力，而这亦然慧择的上风地方。

慧择将到手的贸易时势教养在东南亚商场复制实践，是一次胜率较高的贸易契机。在此标的成绩到到手，例必会进一步提高慧择的品牌国际闻名度和认同度，终了它2024年国际商场收入孝敬率达到双位数的主见。

诚然，不可忽视的是，保障行业仍面对着增长承压的穷苦。2023年四季度偿付智商论说娇傲，受利率下行和成本商场络续轰动等成分影响，蚀本的险企过半。这关于行业中游的中介经纪机构，无疑也感受到了寒意。

但风险向来齐是与机遇共存。面面俱圆、阻抑地优化工作、提高用户体验的慧择，正在强化本人头部最初上风的路上一步一个脚印。慧择仍是在用通达和跳动的姿态，欢迎商场幻化和挑战。凭借机敏的商场瞻念察力，以及在大湾区、东南亚前瞻性的政策布局，令商场有事理笃信，“机遇捕手”慧择将连接捕捉行业红利，终了本人事迹的稳步增长。